Содержание
Что такое дивиденды
Дивиденды - это деньги, в редких случаях акции или имущество, которое компания распределяет между держателями акций как поощрения. Так производители стимулируют инвестора удерживать их ценные бумаги в своем портфеле, увеличивая капитализацию.
Сколько можно заработать на дивидендах
Заработок на 90% зависит от рынка, на котором планируете получать прибыль.
Производители в странах с развивающейся экономикой, например, Индии или Украины платят дивиденды в размере от 6-10%. Компании из США, входящие в индексы S&P500 и DOW Jones, перечисляют 2-5% дивидендов.
Дифференциация выплат происходит по степени риска дефолта эмитента ценных бумаг. Всем, наверное, ясно, что рупия или гривна слабее доллара, в котором проводится 80% трансграничных платежей, а на набирающий популярность китайский юань припадает 2%.
Дивиденды могут стать пассивным источником дохода только при вложении капитала от 10 000 долларов. Например, из 10 000 долларов при ставке в 5% получите $500 в год, на которые вряд ли удастся выжить. При небольших вложениях они могут выступать в качестве надбавки к прибыли от акций роста и катализатором реинвестирования. На доход от дивидендов часто покупают ценные бумаги, увеличивая размер портфеля и будущие выплаты.
На рынке можно найти недооцененные с точки зрения инвесторов компании, которые выплачивают 10% дивидендов и больше, например, американская AT&T выплачивает колоссальные для американского рынка - 6%.
Чтобы заработать, нужно работать, а работа заключается в поиске и анализе квартальных отчетов о прибыли и размере дивидендных выплат. Если вам интересна моя модель заработка на дивидендах, оставляйте заявку на бесплатную консультацию и это станет вашим первым дивидендом, полученным от знакомства со мной.
Плюсы и минусы дивидендной стратегии
Дивидендная стратегия основана на составлении портфеля из дивидендных акций с разными сроками выплат для удобства поэтапной ребалансировки и реинвестирования.
- Предсказуемость. Начисление дивидендов - это пассивный доход в заявленный срок и в приблизительно известном размере;
- Независимость от активов, на которые выплачены. Можете выводить профит со счета, реинвестировать или покупать ценные бумаги, не затрагивая основные активы;
- Минимальные затраты времени для получения и управления.
Из недостатков - невысокая доходность, но, если посмотреть ставку по долларовым депозитам в Украине - 4%, то доходность выглядит конкурентно.
- Отмена выплат. Когда компания платит дивиденды ежеквартально, то при форс-мажоре, которым стала, например, пандемия коронавируса, их размер может быть снижен или отменен.
Как собрать дивидендный портфель
Инвестиционный портфель может собрать каждый желающий при наличии брокерского счета, а вот разобраться в дивидендной политике компании и выбрать платежеспособных эмитентов - поможет финансовый консультант.
Присмотритесь к зарубежным ETF-фондам, которые выплачивают дивиденды. Выбрав фонды, вы упростите процесс поиска отдельных компаний, это за вас уже сделала организация, управляющая фондом.
Как собрать портфель из акций
Выберите отрасль, которая интересна. Это может быть нефтедобыча или технологические компании по типу NVIDIA, которая в последнее время не прекращает рост благодаря развитию искусственного интеллекта, работающего на продуктах NVIDIA.
Следите за “хайпом”, но не забывайте об отраслях, которые ценятся всегда: медицина, машиностроение и пищевая промышленность. Выбирайте компании из биржевых индексов - это является подтверждением надежности, перед добавлением в индекс компания проходила проверку.
Можно брать, так называемые, “голубые фишки”, но доходность ожидаемо ниже, как и невысок риск потери капитала. Эталонами на фондовом рынке считаются “дивидендные аристократы” - организации, которые регулярно на протяжении не менее 25 лет выплачивают дивиденды акционерам.
Изучите показатель EBITDA, по которому оценивается “грязная прибыль” производства без вычета налогов. Узнайте размер операционной (чистой) прибыли после вычета налогов и других затрат.
Чтобы выплачивать дивиденды, компания должна приносить прибыль, именно прибыль, а не доход. При апрельском падении акций Tesla общий денежный поток EBITDA вырос, но чистая прибыль в первом квартале 2023 года уменьшилась по сравнению с предыдущим, что вызвало обвал акций на 10%.
От величины прибыли зависит коэффициент дивидендов - доля выручки, направленная на поощрение акционеров. Не забывайте про долговую нагрузку, если слишком высокая или регулярно увеличивается, то велики шансы, что компания снизит или прекратит раздачу дивидендов.
Информацию о финансовом состоянии компании можно найти на скринер-платформах по типу Black Terminal или на сайте в разделе "информация для инвесторов".
Как собрать портфель из ETF и REIT
Для покупки ETF и REIT, платящих дивиденды, понадобится помощь финансового консультанта, который обеспечит доступ к покупке, если нет брокерского счета.
ETF-фонды включают в себя множество активов, например, акций или облигаций, а в составе REIT находятся части от разных объектов недвижимости. Покупая REIT, в которых собраны доли объектов на стадии строительства, получите выгоду от сдачи в аренду объектов жилого или нежилого фонда в будущем.
Купив долю в фонде, не нужно заниматься управлением, деньги поступают на брокерский счет акционера или автоматически реинвестируются в покупку части фонда.
Для выбора фондов попробуйте скринер - ETF.com, ориентируясь в поиске на фонды с ежемесячными и ежеквартальными выплатами.
Что еще нужно учитывать при покупке дивидендных бумаг
При покупке акций ознакомьтесь с периодичностью выплат. Информацию можно посмотреть на сайте компании в разделе финансовой отчетности или информации для инвесторов.
Большинство компаний предпочитает выплачивать дивиденды один раз в год, как в Украине или Европе, так, что будьте готовы держать ценные бумаги на протяжении 12 месяцев, не поддаваясь искушениям продать после роста и страхам сбросить при падении.
Американские “дивидендные аристократы” в основном проводят расчеты ежеквартально после публикации отчетов о прибыли. Компаниями практикуются промежуточные выплаты дивидендов. По срокам делятся на ежемесячные, квартальные и специальные (бонусы после продажи части имущества или разовой крупной прибыли).
Ошибки при составлении дивидендного портфеля
- Не стоит ориентироваться на размер дивидендов, игнорируя общее финансовое состояние и перспективы развития в выбранной нише.
- Помните, что на решение об отмене дополнительных начислений вы повлиять не сможете. Не гонитесь за ежемесячными выплатами, ведь они в сумме могут быть ниже ежеквартальных и ежегодных начислений.
- Не игнорируйте диверсификацию. Сегодня одна отрасль в плюсе, а завтра другая и предугадать это тяжело, верьте в будущий рост.
Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра
Для компании выплата дивидендов является занятием добровольным и никто точно не скажет, какого размера долю выплатят в этот раз. Примерную сумму начислений можете представить, изучив финансовую отчетность, которая обязана быть в открытом доступе, если компания торгуется на бирже.
На совете директоров после получения данных о скорректированной прибыли за период утверждается размер выплаты дивидендов. Эта величина фиксируется в процентах и не увеличивается, а лишь уменьшается или отменяется.
Совет директоров публично объявляет дату отсечки реестра. Инвесторам, купившим акции компании позже, дивиденды забрать не получится. Тем, кто успел купить акции прямо перед закрытием реестра, проценты выплатят, как и тем, кто держал их в портфеле 1 год.
Дата выплаты дивидендов и закрытия реестра публикуются на сайте компании после заседания совета директоров, которое проводиться сразу за публикацией периодических отчетов о прибыли.
Информация о датах и отчетах по прибыли находится на сайте компании в разделе для инвесторов и акционеров. Зачисления поступят на брокерский счет в течение месяца с даты закрытия реестра. Чтобы получить профит, нужно купить дивидендные акции минимум за два дня до даты закрытия реестра акционеров.
Дивидендная доходность и дивидендная политика
У бизнеса есть четкий алгоритм и условия проведения выплат по дивидендам. Положения, по которым компания принимает решения о сумме и факторах, способствующих выплате, изменении суммы или их отмене, заключены в документе под названием "дивидендная политика".
Доходность при выборе инвестором дивидендной стратегии составляет 5% - 10% в долларах США.
Почему акции падают в цене после выплат
После закрытия реестра капитализация компании снижается эквивалентно сумме дивидендных выплат. Например, акция стоит 100 долларов, а общая капитализация - $100 млн. долларов, на дивиденды направят $20 млн., то есть 20 долларов на акцию. В результате цена акций упадет до 80$, а свою прежнюю стоимость восстановит через две-три недели или месяц. Это зависит от периодичности дивидендных выплат.
Резкое снижение цены активов после закрытия реестра называют дивидендный гэп. Опасаться ГЕПа не стоит, при долгосрочной стратегии получите зачисления и дождитесь возвращения цены акций к прежним котировкам. В итоге цена акций вырастет, как растут цены на все вокруг, за это скажем "спасибо" инфляции.
Если покупать акции в периоды дивидендного гэпа, то можно значительно повысить доходность за счет будущего восстановления цены и ее роста.
Как получать “пассивный доход” без дивидендов
Покупайте активы и держите до того момента, когда цена вырастет и вы получите желаемую прибыль от продажи. “Купи и держи” - это истинный пассивный доход с минимумом затрат на балансировку и управление портфелем.
Купили активы по хорошей цене, определили ценовой уровень, когда хотели бы продать и продали, получив зачисления средств на брокерский счет.
Как платить налоги с дивидендов
Украинские финансовые компании самостоятельно отчитываются перед налоговой, а иностранные доходы необходимо декларировать.
Если сумма полученных дивидендов превышает 3180 грн., необходимо заплатить налоги методом добавления данных о дивидендных доходах к налоговой декларации.
Сумма налога на дивиденды, полученные в Украине, составляет 5%+1.5% военный сбор. При получении выплат от иностранных компаний налог составит 9% и 1.5 % военный сбор.
Дивиденды и сложный процент
Инвесторы часто используют полученный профит для реинвестирования, запуская механизм сложного процента . Так они увеличивают тело капитала, которое растет не только пропорционально цене портфельных активов, а и за счет реинвестирования полученной прибыли, что особенно эффективно в долгосрочной стратегии.
Какие компании выбрать для покупки дивидендов
Как я упоминал, размер дивидендных выплат зависит от экономической географии. В развитых станах Европы и США дивиденды невысокие - от 2 до 5%, но они на 99% гарантированы. На развивающихся рынках Африки или Азии они могут выплачиваться нерегулярно, а разово для привлечения внимания к компании. Если удастся уловить этот момент, то вы счастливчик.
Учитывайте, что дивиденды - это элемент пиара компании и информация о них может меняться в зависимости от положения дел на производстве. Выплата может быть назначена, как при хорошем финансовом положении, так и во время, когда дела плохи, для поддержания доверия инвесторов, а это может обернуться резким падением акций и нетипично длительным восстановлением, если восстановлением вообще.
Вопросы для закрепления материала
Купите акции минимум за два дня до закрытия реестра акционеров на получение дивидендов. Ожидайте поступления дивидендов на брокерский счет в течение месяца. О датах закрытия реестра акционеров узнайте на сайте компании.
Заработок зависит от количества акции компании, выплачивающей дивиденды в вашем портфеле. Заработок на рынках Европы и США колеблется в районе 2-6% - эквивалентно сумме акций в портфеле.
Можно ли жить на дивиденды? Жить на проценты можно при серьезных капиталовложениях на суммы от 100 000 тыс. долларов. При небольших вкладах дивиденды лучше использовать для увеличения вашего капитала, задействуя механизм сложного процента.
Комментарии ()