Індекс S&P 500 - що потрібно знати інвестору-початківцю?

Що таке S&P 500

Індекс S&P 500 представляє список компаній, ціни та обсяги яких постійно відстежуються. До списку включено 500 найбільших публічних компаній, зареєстрованих на Нью-Йоркській фондовій біржі та Nasdaq. Компоненти обрано так, щоб у сукупності відображати найширший спектр економіки США.

Повна назва - Індекс Standard & Poor's 500. Створено 1957 року кредитним рейтинговим агентством Standard & Poor's Co., яким керує сучасна реінкарнація компанії S&P Global.

S&P 500, незважаючи на те, що складається з 500 компаній, відносно простий і легко розраховується. Останні значення доступні з преси та моніторингових сайтів.

Скільки компаній входить до S&P 500?

З назви випливає, що в S&P 500 входить 500 компаній, але насправді це число трохи більше. Станом на початок 2024 року індекс S&P 500 складається з 503 акцій. Це пов'язано з тим, що деякі компанії мають кілька класів акцій, наприклад, Alphabet (Google).

Як обираються компанії для S&P 500?

Компанія повинна відповідати певним вимогам для включення до S&P 500:

• Ринкова капіталізація не менше 14,5 мільярда доларів;
• Американська компанія;
• Коефіцієнт ліквідності з урахуванням плаваючої активності (FALR), що перевищує або дорівнює 0,75;
• Позитивний прибуток за останні чотири послідовні квартали;
• Звіт про прибутковий стан компанії за останній квартал.

Які компанії входять до індексу

Нижче представлені найкращі сектори та їхня вага в S&P станом на початок 2024 року:

• Інформаційні технології: 28,1%
• Охорона здоров'я: 13,1%
• Фінанси: 12,6%
• Споживчі товари не першої необхідності (Consumer Discretionary): 10,6%
• Послуги зв'язку: 8,7%
• Промисловість: 8,5%
• Споживчі товари першої необхідності (Consumer Staples): 6,6%
• Енергетика: 4,3%
• Комунальні послуги: 2,6%
• Матеріали: 2,5%
• Нерухомість: 2,5%

Знання вагових коефіцієнтів секторів S&P важливе, оскільки сектори з меншими вагами можуть мати незначний вплив на загальне значення, навіть якщо вони перевершують або поступаються ринку.

Наприклад, якщо ціни на нафту зростають і приносять збільшення прибутку для енергетичного сектору, акції цього сектору становлять лише 4,3% від S&P 500. У результаті підвищення цін на нафту може не призвести до значного зростання S&P, якщо більш вагомий сектор інформаційних технологій не показує видатних результатів.

Компоненти S&P 500 зважені за ринковою капіталізацією, тому великі компанії мають найбільший вплив на значення індексу.

25 найкращих компонентів за ринковою капіталізацією:

Нижче наведено приблизні вагові коефіцієнти найбільших компаній в індексі. Вони постійно змінюються, але дають уявлення про лідерів ринку станом на початок 2024 року:

• Apple (AAPL): ~7,1%
• Microsoft (MSFT): ~6,5%
• Amazon (AMZN): ~3,2%
• NVIDIA (NVDA): ~3,1%
• Alphabet Class A (GOOGL): ~2,1%
• Tesla (TSLA): ~1,7%
• Meta (META), раніше Facebook: ~1,7%
• Berkshire Hathaway (BRK.B): ~1,7%
• UnitedHealth Group (UNH): ~1,2%
• Eli Lilly (LLY): ~1,2%
• JPMorgan Chase (JPM): ~1,1%
• Exxon Mobil (XOM): ~1,1%
• І так далі...

Як інвестувати в S&P 500

Що робити, якщо ви хочете інвестувати в акції S&P 500, але у вас немає часу та бажання аналізувати 500 компаній окремо? Найкращий вихід — розглянути індексний фонд S&P 500 або біржовий фонд (ETF).

Ви не можете інвестувати безпосередньо в сам індекс, але можете вкласти гроші в індексний фонд або ETF, що його відстежує. Такі фонди дотримуються стратегії пасивного інвестування, надаючи вам доступ до всіх цінних паперів у цьому індексі одним кліком. Більшість фондів, що відстежують S&P 500, мають дуже низькі комісії за управління.

Як обрати S&P 500 ETF

При виборі ETF варто звернути увагу на кілька факторів:

• Ліквідність. ETF з великим щоденним обсягом торгів легше купити та продати за справедливою ціною.
• Помилка відстеження. Деякі ETF не ідеально повторюють динаміку індексу. Чим менша помилка, тим краще.
• Комісії (Expense Ratio). Це плата за управління фондом. Чим вона нижча, тим більше прибутку залишається у вас.
• Дата створення. Фонди з довгою історією дозволяють краще оцінити їхню ефективність у різні ринкові цикли.

Найкращі ETF S&P 500 для інвестування

Для інвесторів, які хочуть отримати доступ до одного з ключових показників американського фондового ринку, існують перевірені часом ETF.

iShares Core S&P 500 ETF (IVV), Vanguard S&P 500 ETF (VOO) та SPDR Portfolio S&P 500 (SPLG) створені для інвесторів, які шукають мінімальні витрати.

SPDR S&P 500 ETF (SPY) найкраще підходить для активних трейдерів, яким потрібна максимальна ліквідність. Оскільки всі ці фонди відстежують один і той же індекс, їхні результати дуже схожі, тому витрати та ліквідність стають ключовими факторами вибору.

Давайте детальніше розглянемо три найпопулярніші ETF S&P 500 (дані орієнтовні на початок 2024 року):

1. iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
   • Коефіцієнт витрат: 0,03%
   • Річна дивідендна дохідність: ~1,5%
   • Керовані активи: >$400 млрд
   • Емітент: BlackRock
2. Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
   • Коефіцієнт витрат: 0,03%
   • Річна дивідендна дохідність: ~1,5%
   • Керовані активи: >$400 млрд
   • Емітент: Vanguard
3. SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG)
   • Коефіцієнт витрат: 0,03%
   • Річна дивідендна дохідність: ~1,5%
   • Керовані активи: >$20 млрд
   • Емітент: State Street Global Advisors

Прибутковість S&P 500

Історично S&P 500 демонструє довгострокове зростання, попри тимчасові кризи. За часів фінансової кризи 2008 року індекс впав на 46%, але потім відновився і показав десятирічне зростання. Пандемія COVID-19 у 2020 році також викликала різке падіння, але ринок швидко відновився.

Середньорічна дохідність індексу за останні десятиліття становить близько 10-12%. Однак важливо пам'ятати, що минулі результати не гарантують майбутніх. Для більшості інвесторів рекомендується довгострокове утримання інвестицій та уникнення спроб "вгадати" ринок.

Як видно з таблиці, дохідність може значно коливатися з року в рік. Після падіння у 2022 році, 2023 рік показав вражаюче відновлення. Це ще раз підкреслює важливість довгострокової стратегії та регулярного інвестування (усереднення).

Чому індекс S&P 500 вважають найкращим індикатором фондового ринку

Оскільки США мають найбільшу економіку у світі, багато хто вважає S&P 500 відображенням здоров'я не тільки американської, але й світової економіки. Індекс широко диверсифікований, і для його суттєвого руху зазвичай потрібні важливі глобальні події. Саме тому, коли інвестори та керуючі фондами порівнюють ефективність своїх портфелів, вони майже завжди використовують S&P 500 як еталон ("бенчмарк").

Як українцям інвестувати в індекс S&P 500?

У 2024 році для українців найзручнішим способом інвестування в S&P 500 є купівля відповідних ETF через іноземного брокера. Це дозволяє легально та ефективно вкладати кошти в диверсифікований портфель американських акцій.

Найпопулярнішим брокером серед українців, що надає доступ до цих інструментів на вигідних умовах, є Interactive Brokers. Процес включає відкриття брокерського рахунку, переказ коштів та купівлю обраного ETF (наприклад, VOO або IVV).

Зрештою, вибір способу інвестування в індекс S&P 500 залежить від індивідуальних цілей інвестора. Для більшості початківців купівля ETF є найпростішим, найдешевшим і найменш ризикованим шляхом.

S&P 500 у 2024 та погляд у 2025 рік

Після вражаючого зростання у 2023 році, 2024 рік продовжує демонструвати силу ринку, хоча й з більшою волатильністю. Ось ключові моменти, на які варто звернути увагу:

1. Домінування "Великої Сімки": Акції технологічних гігантів, таких як NVIDIA, Microsoft, Apple, продовжують мати величезний вплив на індекс. Їхній успіх, зумовлений бумом штучного інтелекту, є головним драйвером зростання.
2. Політика ФРС: Питання інфляції та процентних ставок залишається центральним. Ринки уважно стежать за рішеннями Федеральної резервної системи США, оскільки це впливає на вартість запозичень та апетит інвесторів до ризику.
3. Геополітична напруженість: Вибори в США, конфлікти у світі та торговельні відносини створюють фон невизначеності, який може впливати на ринок.
4. Погляд на 2025: Більшість аналітиків очікують, що довгостроковий тренд зростання S&P 500 збережеться. Однак інвесторам слід бути готовими до можливих корекцій. Ключ до успіху, як і раніше, — у диверсифікації та фокусі на довгостроковій перспективі, а не на короткострокових коливаннях.

Починайте свій шлях до фінансової свободи зважено та з підтримкою експертів. Інвестування в S&P 500 може стати наріжним каменем вашого капіталу.