Зміст
Що таке дивіденди
Дивіденди - це гроші, в рідкісних випадках акції або майно, яке компанія розподіляє між власниками акцій як заохочення. Так виробники стимулюють інвестора утримувати їхні цінні папери у своєму портфелі, збільшуючи капіталізацію.
Скільки можна заробити на дивідендах
Заробіток на 90% залежить від ринку, на якому плануєте отримувати прибуток.
Виробники в країнах з економікою, що розвивається, наприклад, Індії або Україні платять дивіденди в розмірі від 6-10%. Компанії з США, що входять до індексів S&P500 і DOW Jones, перераховують 2-5% дивідендів.
Диференціація виплат відбувається за ступенем ризику дефолту емітента цінних паперів. Усім, напевно, зрозуміло, що рупія або гривня слабші за долар, у якому проводять 80% транскордонних платежів, а на китайський юань, що набирає популярність, припадає 2%.
Дивіденди можуть стати пасивним джерелом доходу тільки при вкладенні капіталу від 10 000 доларів. Наприклад, з 10 000 доларів при ставці в 5% отримаєте $500 на рік, на які навряд чи вдасться вижити. При невеликих вкладеннях вони можуть виступати надбавкою до прибутку від акцій зростання і каталізатором реінвестування. На дохід від дивідендів часто купують цінні папери, збільшуючи розмір портфеля і майбутні виплати.
На ринку можна знайти недооцінені з точки зору інвесторів компанії, які виплачують 10% дивідендів і більше, наприклад, американська AT&T виплачує колосальні для американського ринку - 6%.
Щоб заробити, потрібно працювати, а робота полягає в пошуку та аналізі квартальних звітів про прибуток і розмір дивідендних виплат. Якщо вам цікава моя модель заробітку на дивідендах, залишайте заявку на безкоштовну консультацію і це стане вашим першим дивідендом, отриманим від знайомства зі мною.
Плюси і мінуси дивідендної стратегії
Дивідендна стратегія ґрунтується на складанні портфеля з дивідендних акцій з різними термінами виплат для зручності поетапного ребалансування та реінвестування.
- Передбачуваність. Виплати дивідендів - це пасивний дохід у заявлений термін і в приблизно відомому розмірі;
- Незалежність від активів, на які виплачено. Можете виводити профіт з рахунку, реінвестувати або купувати цінні папери, не зачіпаючи основні активи;
- Мінімальні витрати часу для отримання та управління.
З недоліків - невисока прибутковість, але, якщо подивитися ставку за доларовими депозитами в Україні - 4%, то прибутковість виглядає конкурентно.
- Скасування дивідендів. Коли компанія платить дивіденди щоквартально, то в разі форс-мажору, яким стала, наприклад, пандемія коронавірусу, їх розмір може бути знижено або скасовано.
Як зібрати дивідендний портфель
Інвестиційний портфель може зібрати кожен охочий за наявності брокерського рахунку, а ось розібратися в дивідендній політиці компанії і вибрати платоспроможних емітентів - допоможе фінансовий консультант.
Придивіться до зарубіжних ETF-фондів, які виплачують дивіденди. Вибравши фонди, ви спростите процес пошуку окремих компаній, це за вас вже зробила організація, що управляє фондом.
Як зібрати портфель з акцій
Виберіть галузь, яка цікава. Це може бути нафтовидобування або технологічні компанії на кшталт NVIDIA, яка останнім часом не припиняє зростання завдяки розвитку штучного інтелекту, що працює на продуктах NVIDIA.
Слідкуйте за "хайпом", але не забувайте про галузі, які цінуються завжди: медицина, машинобудування та харчова промисловість. Обирайте компанії з біржових індексів - це є підтвердженням надійності, перед додаванням в індекс компанія проходила перевірку.
Можна брати, так звані, "блакитні фішки", але прибутковість очікувано нижча, як і невисокий ризик втрати капіталу. Еталонами на фондовому ринку вважаються "дивідендні аристократи" - компанії, які регулярно протягом щонайменше 25 років виплачують дивіденди акціонерам.
Вивчіть показник EBITDA, за яким оцінюється "брудний прибуток" виробництва без вирахування податків. Дізнайтеся розмір операційного (чистого) прибутку після вирахування податків та інших витрат.
Щоб виплачувати дивіденди, компанія повинна приносити прибуток, саме прибуток, а не дохід. Під час квітневого падіння акцій Tesla загальний грошовий потік EBITDA зріс, але чистий прибуток у першому кварталі 2023 року зменшився порівняно з попереднім, що спричинило обвал акцій на 10%.
Від величини прибутку залежить коефіцієнт дивідендів - частка виручки, спрямована на заохочення акціонерів. Не забувайте про боргове навантаження, якщо занадто високе або регулярно збільшується, то великі шанси, що компанія знизить або припинить роздачу дивідендів.
Інформацію про фінансовий стан компанії можна знайти на скрінер-платформах на кшталт Black Terminal або на сайті в розділі "інформація для інвесторів".
Як зібрати портфель з ETF і REIT
Для придбання ETF і REIT, що платять дивіденди, знадобиться допомога фінансового консультанта, який забезпечить доступ до покупки, якщо немає брокерського рахунку.
ETF-фонди включають в себе безліч активів, наприклад, акцій або облігацій, а в складі REIT знаходяться частини від різних об'єктів нерухомості. Купуючи REIT, в яких зібрані частки об'єктів на стадії будівництва, отримаєте вигоду від здачі в оренду об'єктів житлового або нежитлового фонду в майбутньому.
Купивши частку у фонді, не потрібно займатися управлінням, гроші надходять на брокерський рахунок акціонера або автоматично реінвестуються в покупку частини фонду.
Для вибору фондів спробуйте скрінер - ETF.com, орієнтуючись у пошуку на фонди з щомісячними та щоквартальними виплатами.
Що ще потрібно враховувати при купівлі дивідендних паперів
При купівлі акцій ознайомтеся з періодичністю виплат. Інформацію можна подивитися на сайті компанії в розділі фінансової звітності або інформації для інвесторів.
Більшість компаній вважає за краще виплачувати дивіденди один раз на рік, як в Україні або Європі, тож будьте готові тримати цінні папери протягом 12 місяців, не піддаючись спокусам продати після зростання і страхам скинути при падінні.
Американські "дивідендні аристократи" здебільшого проводять розрахунки щоквартально після публікації звітів про прибуток. Компаніями практикуються проміжні виплати дивідендів. За термінами поділяються на щомісячні, квартальні та спеціальні (бонуси після продажу частини майна або разового великого прибутку).
Помилки при складанні дивідендного портфеля
- Не варто орієнтуватися на розмір дивідендів, ігноруючи загальний фінансовий стан і перспективи розвитку в обраній ніші.
- Пам'ятайте, що на рішення про скасування додаткових нарахувань ви вплинути не зможете. Не женіться за щомісячними виплатами, адже вони в сумі можуть бути нижчими, ніж щоквартальні та щорічні нарахування.
- Не ігноруйте диверсифікацію. Сьогодні одна галузь у плюсі, а завтра інша і передбачити це важко, вірте в майбутнє зростання.
Як дізнатися розмір дивідендів і дату фіксації реєстру
Для компанії виплата дивідендів є заняттям добровільним і ніхто точно не скаже, якого розміру частку виплатять цього разу. Приблизну суму нарахувань можете уявити, вивчивши фінансову звітність, яка зобов'язана бути у відкритому доступі, якщо компанія торгується на біржі.
На раді директорів після отримання даних про скоригований прибуток за період затверджується розмір виплати дивідендів. Ця величина фіксується у відсотках і не збільшується, а лише зменшується або скасовується.
Рада директорів публічно оголошує дату відсікання реєстру. Інвесторам, які купили акції компанії пізніше, дивіденди забрати не вийде. Тим, хто встиг купити акції прямо перед закриттям реєстру, відсотки виплатять, як і тим, хто тримав їх у портфелі 1 рік.
Дата виплати дивідендів і закриття реєстру публікуються на сайті компанії після засідання ради директорів, яке проводитися відразу після публікації періодичних звітів про прибуток.
Інформація про дати та звіти про прибуток знаходиться на сайті компанії в розділі для інвесторів та акціонерів. Зарахування надійдуть на брокерський рахунок протягом місяця з дати закриття реєстру. Щоб отримати профіт, потрібно купити дивідендні акції мінімум за два дні до дати закриття реєстру акціонерів.
Дивідендна дохідність і дивідендна політика
Бізнес має чіткий алгоритм та умови проведення виплат за дивідендами. Положення, за якими компанія ухвалює рішення про суму та фактори, що сприяють виплаті, зміні суми або їх скасуванню, містяться в документі під назвою "дивідендна політика".
Прибутковість при виборі інвестором дивідендної стратегії становить 5% - 10% у доларах США.
Чому акції падають у ціні після виплат
Після закриття реєстру капіталізація компанії знижується еквівалентно сумі дивідендних виплат. Наприклад, акція коштує 100 доларів, а загальна капіталізація - $100 млн. доларів, на дивіденди спрямують $20 млн., тобто 20 доларів на акцію. У результаті ціна акцій впаде до 80$, а свою колишню вартість відновить через два-три тижні або місяць. Це залежить від періодичності дивідендних виплат.
Різке зниження ціни активів після закриття реєстру називають дивідендний геп. Остерігатися ГЕПа не варто, за довгострокової стратегії отримайте зарахування і дочекайтеся повернення ціни акцій до колишніх котирувань. У підсумку ціна акцій зросте, як зростають ціни на все навколо, за це скажемо "спасибі" інфляції.
Якщо купувати акції в періоди дивідендного гепа, то можна значно підвищити прибутковість за рахунок майбутнього відновлення ціни та її зростання.
Як отримувати "пасивний дохід" без дивідендів
Купуйте активи і тримайте до того моменту, коли ціна зросте і ви отримаєте бажаний прибуток від продажу. "Купи і тримай" - це істинний пасивний дохід з мінімумом витрат на балансування та управління портфелем.
Купили активи за хорошою ціною, визначили ціновий рівень, коли хотіли б продати і продали, отримавши зарахування коштів на брокерський рахунок.
Як платити податки з дивідендів
Українські фінансові компанії самостійно звітують перед податковою, а іноземні доходи необхідно декларувати.
Якщо сума отриманих дивідендів перевищує 3180 грн., необхідно заплатити податки методом додавання даних про дивідендні доходи до податкової декларації.
Сума податку на дивіденди, отримані в Україні, становить 5% + 1.5% військовий збір. При отриманні виплат від іноземних компаній податок становитиме 9% і 1.5 % військовий збір.
Дивіденди і складний відсоток
Інвестори часто використовують отриманий профіт для реінвестування, запускаючи механізм складного відсотка . Так вони збільшують тіло капіталу, яке зростає не тільки пропорційно ціні портфельних активів, а й за рахунок реінвестування отриманого прибутку, що особливо ефективно в довгостроковій стратегії.
Які компанії вибрати для купівлі дивідендів
Як я згадував, розмір дивідендних виплат залежить від економічної географії. У розвинених країнах Європи і США дивіденди невисокі - від 2 до 5%, але вони на 99% гарантовані. На ринках Африки або Азії, що розвиваються, вони можуть виплачуватися не регулярно, а разово для привернення уваги до компанії. Якщо вдасться вловити цей момент, то ви щасливчик.
Враховуйте, що дивіденди - це елемент піару компанії й інформація про них може змінюватися залежно від стану справ на виробництві. Виплату може бути призначено, як при стабільному фінансовому становищі, так і в час, коли справи погані, для підтримання довіри інвесторів, а це може обернутися різким падінням акцій і нетипово тривалим відновленням, якщо відновленням узагалі.
Запитання для закріплення матеріалу
Придбайте акції мінімум за два дні до закриття реєстру акціонерів на отримання дивідендів. Очікуйте надходження дивідендів на брокерський рахунок протягом місяця. Про дати закриття реєстру акціонерів дізнайтеся на сайті компанії.
Заробіток залежить від кількості акції компанії, що виплачує дивіденди у вашому портфелі. Заробіток на ринках Європи і США коливається в районі 2-6% - еквівалентно сумі акцій у портфелі.
Жити на відсотки можна при серйозних капіталовкладеннях на суми від 100 000 тис. доларів. При невеликих вкладах дивіденди краще використовувати для збільшення вашого капіталу, задіюючи механізм складного відсотка.
Придбайте акції мінімум за два дні до закриття реєстру акціонерів на отримання дивідендів. Очікуйте надходження дивідендів на брокерський рахунок протягом місяця. Про дати закриття реєстру акціонерів дізнайтеся на сайті компанії.
Заробіток залежить від кількості акції компанії, що виплачує дивіденди у вашому портфелі. Заробіток на ринках Європи і США коливається в районі 2-6% - еквівалентно сумі акцій у портфелі.
Жити на відсотки можна при серйозних капіталовкладеннях на суми від 100 000 тис. доларів. При невеликих вкладах дивіденди краще використовувати для збільшення вашого капіталу, задіюючи механізм складного відсотка.
Коментарі ()