+38 (063) 652-79-97

Дивидендные акции: разновидности и отличия

Дивиденды - это как бонусы для постоянных клиентов, а “дивидендные акции” - это финансовый инструмент, дающий право получать эти бонусы

Что такое дивидендные акции?

Аналитика показывает, что, как правило, дивиденды платят компании, у которых ограничен запас роста. Они имеют длительную положительную историю и обладают большей устойчивостью относительно других участников рынка.

На фондовом рынке торгуются “акции роста”, на которых зарабатывают от изменения их стоимости; и “дивидендные акции”, которые менее волатильны, но приносят стабильный доход в виде дивидендов.

Существует множество теорий, что дивиденды не несут дополнительной прибыли и уже заложены в стоимость акций компании, торгующейся на бирже. Только магическое влияние процентов и стабильность дивидендных выплат склоняют инвесторов к покупке дивидендных акций.

Дивидендные акции - это ценные бумаги компании, которая регулярно выплачивает поощрения своим акционерам в виде дивидендов.

Компаниям, чьи “дивидендные акции” вошли в список наиболее прибыльных и стабильных, присваивают звание - “дивидендные аристократы”. Для изучения списка компаний, удостоенных звания “дивидендных аристократов”, на рынке США существует индекс S&P 500 Dividend Aristocrats (SPDAUDT), определяемый рейтинговым агентством Standard&Poor's.

Дивидендные акции могут выпускать компании, которые недавно потеряли в цене, для привлечения новых инвесторов, но, в основном, компании, потерявшие доходы, снижают ставку по выплатам дивидендов или вовсе отказываются от них.

Украинские дивидендные акции

В Украине компаниями, которые выплачивают наибольшее количество дивидендов, являются предприятия горно-металлургической промышленности. Кроме предприятий, добывающих железную руду, самыми активными плательщиками дивидендов являются: банки, агрокорпорации и машиностроительные предприятия.

На деле все не так радужно, особенно для рядовых инвесторов. Дивиденды от украинских компаний получает либо государство, либо небольшой круг крупных акционеров. Фондовый рынок в Украине крайне неэффективный, а 95% акций компаний находятся в руках одной группы лиц, в то время как на западе эта часть всего 30-40%.

После приватизации предприятий в 90-х, люди, которые стали владельцами акций от непонимания, что делать с этими ценными бумагами, массово продавали их тем людям, которые сейчас стали олигархами и вытеснили из фондового рынка мелких и частных инвесторов. В результате на фондовом рынке Украины в свободном обращении находится с десяток акций компаний, которые имеют инвестиционные перспективы.

На рынке Украины продолжают торговаться одни из последних “голубых фишек” - компании “Центрэнерго” и “Укрнафта”, но в эти объединения могут заходить только терпеливые инвесторы на долгосрочную перспективу из-за постоянного нарушения руководством компаний законодательства и отмывания прибыли.

Компания “Турбоатом” имеет структуру немного прозрачнее, но дивиденды она выплачивает сначала государству, а потом всем остальным, хотя по закону они должны выплачиваться одновременно.

Единственным надежным, локальным эмитентом является “Райффайзен банк Аваль”, который придерживается разумной корпоративной политики и выплачивает дивиденды. Инвесторы могут приобрести акции украинских горнообагатительных комбинатов “Полтавского” и “Еристовского”, которые принадлежат компании “Ferrexpo” и торгуются на Лондонской бирже.

Помните, что доступ на украинскую биржу закрыт для частных инвесторов, на ней торгуют только брокеры от имени своих клиентов.

Дивидендные акции США

Дивидендные акции американских компаний, по праву, считаются одними из лучших в сочетании доходности и стабильности. В списке “дивидендных аристократов” они занимают наибольшее количество позиций.

Среди них:

  • “Philip Morris” - один из самых стабильных плательщиков дивидендов и мировой лидер по изготовлению табачных изделий, в 2022 году выплатил 5.32% дивидендов;
  • “IBM” - производитель программного обеспечения с дивидендной доходностью в 5%;
  • “Verizon” - лидер на рынке телекоммуникационных услуг в США и стабильный плательщик дивидендов на уровне 5%;
  • “Exxonmobil” - крупнейшая нефтяная компания с дивидендной доходностью в 4.39%;
  • “3M” - известный производитель товаров потребительского и промышленного назначения. Компания, которой принадлежит всемирно известная разработка клейких лент “Scotch”, платит дивиденды в размере 4%;
  • “Pfizer” - компания, название которой после пандемии коронавируса узнал весь мир, выплачивает дивиденды в размере 3.09%
  • “Intel” - если у вас есть ПК, то с вероятностью в 50 %, у вас стоит процессор от компании, платящей 2.95 % дивидендов.

На рынке сложилась тенденция, что американские компании платят более низкие дивиденды, чем отечественные, и это понятно, ведь они намного стабильнее и прибыль от вложений в них имеет ожидаемый размер и периодичность. С некоторыми из них я вас познакомил, а за более детальной информацией обращайтесь ко мне лично. На бесплатной 15-минутной консультации я научу вас пользоваться приложением для покупки дивидендных акций от американского брокера “Interactive Brokers”.

Получите ответ на интересующий Вас вопрос за 15 минут
Сделай свой первый шаг к системному инвестированию уже сегодня!
Оставь заявку на бесплатную консультацию

Какая доходность у дивидендных акций

Как и в любых инвестициях, чем выше капитализация и известность компании, тем ниже доход, но больше гарантии его получения. Это правило распространяется и на размер дивидендных выплат, например, у дивидендных аристократов они на уровне 1-5% от доли ваших акций.

Для получения высоких процентов дивидендных выплат вам придется повысить свою терпимость к риску и инвестировать в компании, которые не имеют высокой курсовой стабильности.

При выборе правильной стратегии инвестирования дивиденды по акциям достигают 8% годовых в долларовом эквиваленте, тогда как, положив деньги на депозит в банк, вы получите всего около 1-2%.

“Дивидендные акции” - это консервативный вид инвестиций. Он используется для дифференциации портфеля, а не в качестве основного источника доходности.

Календарь выплат по дивидендным акциям

Для того чтобы получить дивиденды, вам нужно купить дивидендные акции и держать их до окончания регистрации акционеров под выплату дивидендов.

Дату начала и окончания регистрации вы можете узнать на сайте компании в разделе информация для инвесторов. Крупные компании, как правило, выплачивают дивиденды раз в году, а их сумма устанавливается на совете директоров. Иногда дивиденды выплачиваются ежеквартально, а иногда и ежемесячно, календарь выплат устанавливается самой компанией эмитентом. Размер дивидендов может меняться в зависимости от величины чистой прибыли компании.

Для попадания в реестр на выплату дивидендов вам необходимо купить акции за два дня до его закрытия. Дивиденды поступят на ваш брокерский счет примерно через месяц с даты закрытия реестра.

Акционерное общество обязано отправить вам уведомление, в котором указана дата, размер, порядок и сроки выплаты дивидендов. В первую очередь, компания объявляет дату и объемы выплат, далее закрывается реестр акционеров и уже потом назначается “Payment Date” (дата выплат), в течение которого происходит начисление средств акционерам.

Несколько основных правил заработка на дивидендных акциях

Дивидендные акции содержат много информации, и чтобы заработать, изучите ее.

  1. Обратите внимание на вид акции: обычная или привилегированная. Дивиденды по привилегированным акциям с фиксированным доходом не могут быть ниже, чем по обычным с плавающими котировками. Для выбора инвестиций в дивидендные акции обращайте внимание именно на привилегированные, так вы гарантировано получите дивиденды в отличие от обычных акционеров;
  2. Проанализируйте рост капитализации компаний из года в год. О том, что такое капитализация, я рассказывал в своей предыдущей статье. Если компания демонстрирует стабильный рост, то, с большой вероятностью, она продолжит выплачивать дивиденды. Проанализировать темпы роста компании можно на платформе “Seeking Alpha”;
  3. Обратите внимание на размеры дивидендов, регулярность их выплат и прогнозы развития в будущем.
  4. Инвестируете в компании с разной географией и комбинируйте в портфеле акции циклических отраслей (металлургия или машиностроение) и нециклических (здравоохранение или телекоммуникации).
  5. Для снижения потерь во время кризисов наполните портфель “голубыми фишками” и “дивидендными аристократами” минимум на треть.
  6. Для американских компаний коэффициент выплат по дивидендам должен быть не меньше 2%, для отечественных - 5-6%.

Плюсы дивидендной стратегии

Дивидендная стратегия инвестирования подразумевает получение дохода от выплаты дивидендов, а не от купли-продажи акций.

Относительно стабильный доход

Если компания является “дивидендным аристократом”, то почти со 100% гарантией вы получите выплаты по дивидендам, даже в самые сложные периоды для экономики.

В случае, если акции не будут расти, вы все равно получите дивидендные выплаты, лучше, если это будет раз в квартал. Вам не нужно продавать акции, чтобы пользоваться денежными средствами, полученными от дивидендов.

Предсказуемый результат

Для того, чтобы узнать сумму будущих дивидендов, перед покупкой посмотрите на размер выплат за прошлый период, обычно компании не имеют тенденции к снижению дивидендных выплат, а только увеличивают их.

Четкие критерии отбора

Существует список “дивидендных аристократов”, из которого вы сможете выбрать компанию, которая ближе именно вам. Наличие дивидендов свидетельствует о ее устойчивом положении на рынке и используется инвесторами как критерий при выборе акций для покупки.

Преимущества сложного процента

Реинвестиции дивидендов защищают портфель от скачков стоимости акций на рынке. На американском рынке существует программа “Dividend Reinvestment Plan”. Ее суть состоит в автоматическом реинвестировании полученных дивидендов в покупку акций компании эмитента по сниженной цене.

При реинвестировании дивидендов запускается механизм “сложного процента”, о котором я рассказывал в статье

Покупка акций на дивидендные выплаты увеличивает капитализацию вашего портфеля, а вместе с этим и размер дивидендных выплат в будущем.

Дивидендный гэп

Это явление представляет собой падение цены акций компании сразу после выплаты дивидендов.

С “гэпом” связывают и не эффективность дивидендной стратегии, но чаще всего ценовой разрыв ликвидируется в течение нескольких дней, иногда восстановление затягивается до полугода. Чем ниже дивидендная доходность по акциям, тем ниже гэп и выше скорость восстановления цены.

Гэп чаще всего появляется перед датой, которая закрывает реестр акционеров на получение дивидендов, после этого доходность акций резко падает.

Гэп несет не только негативные последствия, а и выступает как защита от спекуляций инвесторов, которые покупают акции для получения дивидендов, а потом сразу их продают.

Налоги

При получении дивидендов от украинских компаний платим НДФЛ 5% и военный сбор 1.5%. В случае, если плательщиком дивидендов является иностранная компания, то нужно оплатить налог в размере 9% и 1.5% военный сбор.

Если налогоплательщик обладает привилегированными акциями, то оплачивать нужно 18% НДФЛ и 1.5% военный сбор.

Если вы получили доход за границей, например, от инвестирования в американский рынок, то в таком случае вам необязательно платить налоги от дивидендов, так как между странами подписан договор об отсутствии двойного налогообложения и все налоги за вас оплачивает брокер, но вам все равно нужно заплатить военный сбор в размере 1,5%

При подаче декларации в налоговой все равно требуют 9% + 1,5 % военный сбор, так как не принимают документы от иностранных брокеров. Американские брокеры, например, “Interactive Brokers” берут с украинцев 15% как при купле - продаже акций, так и с дивидендов. Гражданин должен платить налог из всех доходов, в том числе и иностранных. Если вы выходите на рынок через украинских брокеров, то налоги оплачивают они.

Налоги от купли-продажи акций посчитать очень просто, от суммы полученной при продаже акций вычитаем сумму, потраченную на ее покупку, из разницы результата платим НДФЛ и военный сбор. При этом не забываем учитывать курсовую разницу.

Украинские фискальные службы не слишком пристально следят за получением гражданами доходов за границей, и вы сами вправе решать: указывать ваши доходы в декларации или нет. Если ваш доход не превышает 400 000 тыс. гривен, то не стоит беспокоиться о повышенном интересе от украинских налоговиков.

Вопросы для закрепления материала

Компании, которые выплачивают высокие дивиденды от 8% годовых, не имеют высокой курсовой стабильности и могут привести к потере капитала. Самыми выгодными акциями для получения дивидендов являются акции американских компаний и других стран с развитой экономики, например, “Большой семерки”.

Средним размером дивидендов считается 5% годовых. Такой размер выплат можно найти в ряде американских компаний, например, “IBM” или “Verizon”. Высокие проценты по дивидендам часто платят компании, замешанные в отмывании денег и следует с осторожностью подходить к их покупке.

Покупайте дивидендные акции не позже, чем за два дня до закрытия реестра акционеров. Календарь с выплатами дивидендов и датой закрытия реестра находится на сайте компании.

Поделиться в социальных сетях:

Спасибо за оценку!
Оцените статью
Голосов — 1
Рейтинг статьи — 5

Комментарии ()

    Другие статьи автора

    Как открыть счет в Interactive Brokers

    Interactive Brokers
    Украинский биржевой рынок развивается медленными темпами. Одним из факторов, влияющим на небыстрое развитие, является…
    23.05.2022
    Читать

    23 важных жизненных урока, которые изменят вашу жизнь

    Личные финансы
    1. Терпение – это важно Терпение – это способность спокойно ждать чего-то, без негативной реакции…
    12.12.2022
    Читать

    Как составить план достижения цели по системе Франклина

    Личные финансы
    Иметь в жизни цель – нужно. А еще важнее – уверенно идти к ней, хотя это не всегда легко, ведь часто мешает отсутствие…
    23.05.2022
    Читать

    Как открыть брокерский счет в Interactive Brokers

    Interactive Brokers
    Что для этого нужно и в каких ситуациях это выгодно Весь процесс открытия счета происходит онлайн. Вам…
    22.09.2022
    Читать

    10 шагов к созданию надежного финансового плана

    Портфель
    Что такое финансовый план? Финансовый план…
    9.01.2023
    Читать

    Популярные услуги