Содержание
Что такое биржевой индекс
Биржевый индекс - числовое значение, отражающее состояния дел в экономике страны или ее отдельном финансовом секторе.
Рыночный индекс - это, по сути, гипотетический портфель из инвестиционных активов, в котором представлен конкретный сегмент финансового рынка (машиностроение, медицина, IT и т.д). Для расчета индекса за основу берется график цены базовых активов в выбранном секторе или срез капитализации компаний, торгующихся на фондовом рынке. С помощью чтения индексных значений онлайн можно быстро представить упрощенную картину крупного рыночного сектора.
Как работает и зачем нужен биржевой индекс
Основная масса биржевых индексов рассчитывается на основе трех рыночных показателей:
- Капитализации;
- Цены;
- Уровня доходности.
Существуют и другие показатели, влияющие на формирования индекса, но все они рассчитываются методом взвешивания. Взвешивание - это способ определения и корректировки индивидуального влияния элементов, включенных в индекс.
Индекс формируется на основе средневзвешенного значения базовых активов, взятых при создании индекса. Благодаря рыночному индексу можно измерить стоимость портфельных активов с определенными рыночными характеристиками.
Каждый индекс отличается собственным методом расчета, который ведется компанией-основателем или поставщиком индекса. Если индекс рассчитывается по цене, то на его котировки больше всего влияют изменения цены на самые дорогие активы, добавленные в индекс. Биржевые индексы отражают не только большие финансовые сектора (finex), но и создаются для более узкого рынка. Они могут отражать ситуацию в конкретной географической зоне или отслеживать развивающиеся рынки.
Какие индексы пригодятся частному инвестору
Индексы являют огромную ценность для инвесторов, с помощью них они отслеживают экономическое состояние выбранной рыночной ниши перед началом инвестирования. Финансистам намного проще судить о состоянии отдельного сектора экономики по рыночному индексу, чем оценивать каждую компанию отдельно. Индексы как ориентиры или маркеры рынка широко используются в сфере консалтинга и управления инвестициями. Самые популярные фондовые индексы у инвесторов - это американские индексы “Доу Джонса”, “S&P 500” и “Nasdaq Composite”. Напомню, что инвестиции в американский рынок считаются самыми прибыльными и безопасными.
Рынок облигаций США представляет поставщик рыночных индексов “Bloomberg”, а индекс “Bloomberg US Aggregate Bond Index”, является самым популярным ориентиром для инвесторов, выбирающих консервативную стратегию инвестирования.
Индекс, как и все рыночные инструменты, может расти и снижаться, но инвестировать в сам индекс нельзя. Но не спешите расстраиваться, для этого созданы различные фонды, которые копируют набор ценных бумаг из индекса и легально торгуют этими инструментами, именуя их ETF-фонд.
Используя индексы в качестве эталонов, частные инвесторы выбирают какой рынок или ниша будет пригодна для инвестирования. Изучение рыночных индексов значительно облегчает роботу инвестора по анализу экономической ситуации в понравившейся отрасли. Они используют индексы для оценки ликвидности и доходности понравившегося сектора экономики.
Инвесторы, основываясь на данных из индекса, могут составить диверсифицированный портфель, участвуя в нескольких индексах или добавлять отдельные активы из множества индексов.
Захотели инвестировать, но не знаете куда? Выбираете биржевый индекс в интересующей вас отрасли, рассматриваете его составляющие и инвестируете в понравившеюся вам компанию. Если компания включена в какой-либо биржевый индекс, то это один из факторов, свидетельствующих о ее надежности.
Индексы на международном рынке
Украинские индексы
Среди украинских индексов можно выделить “ПФТС” - это эталон, первая фондовая торговая система Украины, которая отражает ситуацию на самой большой украинской бирже ценных бумаг. В этот индексный набор входят наиболее ликвидные акции, торгующиеся на украинском фондовом рынке.
Вторым по важности является индекс “UX”, который отображает состояние рынка по средневзвешенной цене на акции 15 украинских “голубых фишек”.
Напомню, что купить акции украинских компаний довольно проблематично, они или совсем не котируются на бирже или контрольные пакеты акций принадлежат одной группе компаний и имеют всего одного или нескольких владельцев.
Американские индексы
Самыми популярными рыночными индексами США являются:
- индекс “Dow Jones”, который отражает экономическое состояние американской промышленности;
- “S&P 500” - индекс, который включает себя 505 акций лучших 500 компаний, которые торгуются на американском фондовом рынке и имеют наибольшую капитализацию;
- “Nasdaq Composite”- индекс, показывающий состояние сферы IT технологий.
Изучив показатели этих индексов, можно определить состояние американской экономики в целом и тенденции, преобладающие на фондовом рынке. Среди эмитентов американских индексов популярностью пользуется и компания “Russell”. Например, индекс “Russell 200” является более сжатым показателем компаний с наибольшей капитализацией и конкурирует с “S&P 500”.
Индекс “Russell 3000”, напротив, оценивает общую капитализацию рынка США, включая в себя 3000 показателей на основе которых рассчитывается средневзвешенное значение.
Европейские индексы
Самым знаменитым европейским агентством, занимающимся созданием индексных предложений является подразделение фондовой биржи “FTSE” еще известной как “FTSE Russell Group”.
Большой популярностью у инвесторов пользуется индекс “FTSE 100”, отражающий среднее значение компаний с наибольшей капитализацией, торгующихся на Лондонской фондовой бирже. Так как Лондонская биржа является самой известной в Европе, компании инвесторы часто рассматривают показатель индекса “FTSE 100”, на сленге именуемый “футси” как отражатель состояния экономики всей Великобритании.
Ситуацию на фондовом рынке среди компаний с меньшей капитализацией отражает расшифровка индекса - “Russell 2000”, а среди самых наименьших -“Russell 3000”.
Для оценки состояния французской экономики можно использовать “CAC 40” - это основной индекс французской биржи, определяющийся на основе среза данных по 40-ка французским компаниям с наибольшей капитализацией.
Индекс “Stoxx 50” определяет общее состояние еврозоны и рассчитывается на основе 50 компаний европейского региона по принципу наибольшей капитализации.
Азиатские индексы
Важным индексом, по которому ориентируются инвесторы, нацеленные на азиатский рынок, стал “Nikkei 225” - ведущий и самый уважаемый индекс японских акций. Он формируется путем взвешивания цен (средняя цена) на акции 225 крупнейших японских компаний, торгующихся на Токийской фондовой бирже.
Среди японских индексов инвесторы уделяют внимание токийскому индексу цен, сокращенно “Topix”. Рассчитывается он методом капитализации и включает в себя все акции, торгующиеся на Токийской фондовой бирже.
Среди интересных азиатских индексов можно обратить внимание на индекс “Hang Seng” или “HSI”, который рассчитывается на основе средней капитализации шестидесяти самых крупных компаний, торгующихся на Гонконгской бирже.
“HSI” является эталонным индексом Гонконгского фондового рынка и выступает в качестве барометра всего азиатского рынка в целом. Инвесторам, желающим следить за состоянием азиатского рынка, следует брать во внимание индексы рынков Гонконга, Шанхая, Шэньчжэня и Тайваня.
Самым популярным из них стал “CSI 300” - индекс, который воспроизводит показатели 300 лучших компаний, торгующихся на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах. Именно “CSI 300” считают индексом голубых фишек материковой части Китая. Учитывая значительный вес Тайваня в формировании рынка полупроводников, необходимых для производства электроники по всему миру, стоит обратить внимание на индекс “TWSE”, который включает в себя все отраслевые акции, котирующиеся на острове Тайвань.
Среди китайских индексов популярен и “HSI 50”, рассчитанный на основе среднего значения 50 китайских компаний с наибольшей капитализацией.
Как инвестировать на основе биржевого индекса
Для пассивного управления портфелем больше всего подходит стратегия инвестирования в биржевые фонды, так называемая “индексация”.
Подражая составу индекса в своем инвестиционном портфеле, инвестор рассчитывает на то, что его соотношение прибыли или убытка будет соответствовать графику биржевого индекса.
Все это может показаться легкой прогулкой, но вот незадача, ведь индексов тоже существует великое множество. Какой из них выбрать для определенной вами цели или задачи вам подскажет финансовый советник, ссылку на бесплатную консультацию с которым вы найдете здесь.
Самым популярным индексным фондом является Vanguard S&P 500 ETF (VOO), который копирует эталонный индекс S&P 500. Обратите внимание, что ценные бумаги, входящие в копию рыночного индекса - ETF имеют норму доходности и ограничивают получение возможного дохода. Плюсом инвестирования в ETF - фонд становятся низкие комиссии и сниженные налоговые обязательства.
Индексные ETF на акции
Выше по тексту я упоминал про популярные европейские индексы, которые создаются объединенной группой компаний “Financial Time and Russell”. Так вот, для инвестирования в эти индексы, точнее в портфель, копирующий их содержание, компания “Vanguard Group” предлагает инвестировать в ETF - фонды, созданные на основе этих индексов.
Например, “Vanguard FTSE 100” (VUKE) или “Vanguard FTSE 250” (VMID). Компания FTSE в паре с Vanguard создает множество копий на популярные индексы, в которые вы можете инвестировать свои сбережения. Самым популярным биржевым фондом на индекс “Russell 200” является “iShares Russell Top 200”, созданный в сентябре 2009 года.
- “Vanguard S&P 500 UCITS ETF” (VUSA) признан лучшим индексным фондом рынка ценных бумаг США.
- “SPDR MSCI Europe UCITS ETF” (ERO) – это передовой индексный фонд европейских акций.
- “iShares Select Dividend ETF” (DVY) – это набор акций компаний с самыми высокими в США дивидендами.
- “iShares MSCI China ETF” (MCHI) – лучший индексный фонд экономического роста Китая
Индексные ETF на облигации и еврооблигации
Главным отличием инвестирования в ETF-фонд на облигацию от выбора инвестиций в традиционные облигации является низкий порог входа и более высокая ликвидность.
Инвестирование только в еврооблигации является не особо распространенным способом, на них создано всего несколько индексных фондов. Существует огромное количество индексных фондов, в которых существенно преобладают долговые бумаги таких стран как Италия, Франция, Швейцария и другие.
К примеру, несколько тикеров на еврооблигации, “FLEA”, “BWZ”, “ISHQ”, а еврооблигации в чистом виде представлены в фонде “PICB”. Учтите, что даже при инвестировании в фонды на облигации, они все равно остаются консервативным инструментом и не являются высокодоходным активом.
Для получения более высокого дохода от облигаций советую присмотреться к муниципальным облигациям США, которые показывают лучшую динамику по сравнению с остальным рынком за последний 2022 год. Вот тикеры некоторых из них: “PVI”, “IBMK” и “BSMM”.
Купить американские облигации можно с помощью лучшего американского брокера, доступного для украинцев - компании “Interactive Brokers”. Всего для инвестирования в муниципальные облигации на американском рынке создано 65 ETF фондов.
Индексные ETF на валюты и товары
Валютные и товарные ETF - это объединенные инвестиции, дающие доступ инвесторам к корзинам из различных активов как на валютном рынке “Форекс”, так и на товарных биржах, например, Чикагской.
Инвесторы могут покупать индексные ETF по тому же принципу, что и акции корпоративных компаний. С помощью валютных ETF можно заниматься спекулятивной торговлей или хеджировать свои активы. Например, можно использовать индекс доллара США - “USDX”, который указывает на соотношение стоимости доллара в отношении корзины иностранных валют. Он включает в себя шесть валют, среди которых: евро, швейцарский франк, японская иена, канадский доллар, британский фунт и шведская крона.
Если USDX растет, то это означает, что доллар набрал силу. Инвестировать в него можно через “бычий фонд” индекса доллара “Invesco DB”, отслеживающий изменения курса через фьючерсные контракты.
Товарные ETF состоят из набора фьючерсных контрактов, обеспеченных самим товаром. Например, существует товарный индекс “Доу Джонса AIG”, который отслеживает 28 фьючерсных контрактов на продукцию от металлов до полезных ископаемых, таких как нефть и газ. Общая товарная доходность индекса зависит от роста капитала или динамики цен на товары, находящиеся в индексе. Если цена товара не растет, то инвестор не получает прибыль. То есть, можно сделать вывод, что покупка таких индексных товарных ETF выгодна во время высокой инфляции.
Основными товарными индексами являются:
- “S&P GSCI Index” (SPGSCITR) - взвешенный индекс мирового производства на основе средней цены на товары за пять лет;
- “Bloomberg Commodity Index” (BCOM)- индекс цен, разработанный агентством Блумберг, созданный на базе широкой диверсификации цен на товары;
- “DBIQ Optimum Yield Diversified Index” - диверсифицированный индекс оптимальной доходности;
- “L&G Gold Mining UCITS ETF” (AUCO) – отражает экономическое состояние золотодобывающих компаний.
Что стоит запомнить
- Рыночные индексы отражают состояние отдельного финансового сектора и на их основе можно создать свой инвестиционный портфель;
- Методология составления индексов отличается, но максимальное количество расчетов основано на получении среднего значения из набора активов;
- Инвесторы ориентируются на индексы как на эталоны, измеряющие движение и доходность рынка;
- Индексы используются как основа для создания пассивного инвестирования.
Биржевые индексы - это числовые показатели, отражающие состояние фондового рынка в отдельном финансовом секторе или географической зоне. Биржевый индекс позволяет быстро оценить состояние экономики в отдельном секторе. Он дает возможность инвестору составить пассивный портфель инвестиций, копируя ценные бумаги входящие в индекс. Биржевые индексы рассчитываются на основе среднего значения совокупности выбранных активов, отражающих состояние отдельного финансового сектора на фондовом рынке.Вопросы для закрепления материала
Комментарии ()