Як почати інвестувати в золото: основи, переваги та ризики

Для початківців-інвесторів покупка золота може стати відмінним способом диверсифікації портфеля та довгострокового накопичення капіталу. Розглянемо варіанти покупки золота та переваги цього актива.

Хто і як розраховує ціну золота?

Курс золота утворюється двома ключовими ринками – це Лондонський ринок та товарна біржа NYMEX в Нью-Йорку.

Лондонський ринок визначає спотову ціну. Асоціація ринку драгоценних металів (LBMA) два рази на день крім вихідних встановлює так званий «Лондонський фіксинг». Для розрахунку використовуються котировки, отримані від великих маркетмейкерів золотого ринку – це 4 великі банки з різних країн і один фінансовий конгломерат. Процес розрахунку актуальній ціни золота проводиться в процесі отримання заявок від трейдерів – за мірку закриття заявок утворюється середній курс драгоценного металу в XAU/USD.

Нью-Йоркська біржа встановлює ціну на ф'ючерси. Вартість золотих ф'ючерсів визначається на біржі, яка належить до CME Group, найбільшому ринку фінансових деривативів на північноамериканському континенті. Ціна утворюється на основі торгової діяльності з ф'ючерсними контрактами, що дозволяє інвесторам фіксовати вартість золота на майбутні періоди.

Основні способи покупки золота для інвестора

Якщо ви вирішили вложитися в золото, у вас є кілька варіантів, як це зробити.

Перший спосіб – покупка фізичної форми золота. Це найбільш традиційний і зрозумілий спосіб. Золото представлено у формі слитків, монет або ювелірних виробів. При придбанні його потрібно враховувати:

• Надійність продавця і сертифікацію металу.
• Місце зберігання (банківська сейфова комора, сейф вдома).
• Ліквідність – фізичне золото можна продати, але процес іноді займає немало часу.

Другий спосіб – інвестиція в золоті ETF. Біржеві фонди, забезпеченні золотом, дозволяють інвесторам купувати частини в фондові, який володіє фізичним золотом. Особливості і плюси цього варіанту:

• Не потрібно зберігати слитки і інші фізичні форми актива.
• Угоди вчиняються через біржу.
• Комісії за угоди мінімальні у порівнянні з комісіями за придбання слитків.

Варіант третій – покупка ф'ючерсів і опціонів на золото. Ці інструменти підходять більш досвідченим інвесторам, оскільки вимагають глибокого розуміння ринку і готовності до високих ризиків. Торгівля ф'ючерсами дає можливість:

• Спекулювати на котировках золота.
• Використовувати кредитне плече для збільшення потенційної прибутковості.
• Керувати ризиками за допомогою опціонів.

Спосіб четвертий – купити акції компанії, яка добуває золото. Це дає можливість отримувати прибуток не лише від зростання вартості самого драгоценного металу, але і від зростання вартості компанії, яка його добуває. Але вибравши цей варіант, важливо:

• Аналізувати фінансовий стан компанії.
• Рахувати вплив операційних ризиків.
• Стежити за динамікою курсу золота.

Кілька причин інвестування в драгоценний метал?

Золото є одним із найбільш захищених активів, а ризики, пов'язані з ним, називають вимірними. Досвідчені інвестори впевнені, що золото не обесціниться, тому що воно є універсальною валютою всього світу. Запаси золота обмежені, що також підтримує його високу вартість.

Можна виділити кілька основних плюсів покупки золота:

• Захист від інфляції. Золото історично зберігає свою високою вартість і захищає капітал від обесцінення грошей.
• Диверсифікація інвестиційного портфеля. Внесення золота в портфель зменшує загальний ризик для капіталу і робить його більш стійким до ринкових коливань.
• Питомий на глобальному ринку. Золото вимагається у всьому світі, що забезпечує його високу ліквідність.
• Надійність в кризових ситуаціях. У періоди економічної нестабільності інвестори часто повертаються до золота як до «тихої гавани».

Ризики і мінуси вкладення в золото

Усі інвестиційні інструменти несутимо в собі ризики, і золото не є винятком. Мінуси вкладення грошей в золото:

• Коливання котировок. Золото підлягає коливанням цін, які залежать від багатьох факторів, включаючи світову економіку, питомий і пропозицію.
• Валютні ризики. Вартість золота на міжнародних ринках виражається в доларах США, тому зміни валютного курсу можуть вплинути на доходність.
• Досить низька доходність. Якщо порівняти золото з популярними сьогодні інвестиційними активами, наприклад, з Bitcoin, акціями SPY (биржевий фонд ETF, який відстежує індекс S&P 500) або NVDA (акції компанії NVIDIA, лідера в сфері чипів та штучного інтелекту), золото виявиться найменш доходним.

Окремі мінуси є у покупки фізичного золота. Зберігаючи цей актив у вигляді слитків або монет, ви не отримаєте відсотків, тому придбання фізичного золота не підходить тим, хто шукає пасивний дохід. Також важливо пам'ятати про витрати на безпечне зберігання слитків і інших форм золота.

Ради початківцям-інвесторам

Незалежно від варіанту інвестування в золото, слід триматися кількох базових правил інвестора:

1. Визначте свої фінансові мети та допустимий рівень ризику.
2. Почніть з невеликих вкладень, щоб знайомитися з ринком.
3. Вивчайте інформацію, аналізуйте тренди та звертайтесь до професіоналів за консультацією.
4. Диверсифікуйте свої інвестиції, не обмежуючись тільки золотом.

Диверсифікація – один із найефективніших методів зниження ризику для портфеля інвестора. Розподілення інвестицій між різними активами, такими як акції, облігації, індекси та депозити, допомагає знизити ризики. Золото часто демонструє зворотню кореляцію з фондовими активами, тому при зниженні його ціни акції та облігації можуть компенсувати втрати і навпаки.