(укр).jpg)
Зміст
У моєму блозі все про те, куди інвестувати як новачкові, так і досвідченому інвестору. Ми вже розглянули інвестиції в нерухомість, депозити та облігації. Ці популярні активи знайомі більшості українців і легко доступні: нерухомість можна придбати особисто на первинному ринку в забудовника або на вторинному в прямих продавців; депозит - відкрити в банківському застосунку на телефоні; облігації - придбати через "Дію", Монобанк та інші банки.
Пояснюючи поняття "інвестування", я роблю акцент на інвестиційних інструментах американського фондового ринку. Ідея полягає в тому, щоб поділитися досвідом інвестування з українцями, адже в нашій країні створення капіталу через торгівлю на біржах ще не встигло закріпитися, незважаючи на те, що успішно функціонує в США вже понад 200 років.
Біржа - це вузькоспеціалізований простір, що зводить інтереси корпорацій і держав, забезпечуючи можливість приватним інвесторам (нам з вами) займатися купівлею-продажем акцій та інших цінних паперів.
Основні аспекти:
- Біржі координують процеси торгів за власними встановленими правилами, укладаючи контракти купівлі-продажу активів плюс, вирішуючи конфлікти учасників ринку;
- Фондова біржа активно стежить за ланцюжком ордерів (замовлень) для кожної акції, формуючи вартість активу, залежну від попиту і пропозиції.
Види бірж
Діляться за видами активів, розміщених на торговому майданчику:
- Товарні (наприклад, Чиказька товарна біржа, CME),
- Фондові (наприклад, Нью-Йоркська фондова біржа - NYSE),
- Валютні (у світі форекса (валютний ринок) немає централізованої біржі, але Лондон вважається світовим центром),
- Криптовалютні (Binance, Coinbase).
Давайте детальніше розглянемо фондову біржу як інструмент розміщення активів з метою пропозиції їх широкому колу осіб.
Як працюють фондові біржі
Фондова біржа - це територія, де здійснюється торгівля популярними фінансовими активами: акції, облігації, ETF - фонди та інші цінні папери.
Біржі виступають сполучною ланкою між корпораціями, державами та приватними інвесторами. Торгові майданчики полегшують компаніям залучення капіталу шляхом розміщення їхніх акцій з метою продажу інвесторам. Після продажу активів на біржі компанії вкладають зароблені кошти в розширення і модернізацію власного бізнесу, сподіваючись збільшити дохід, а інвестори, які купили їхні акції, очікують отримати дохід від інвестицій за рахунок зростання вартості акцій обраної компанії.
На біржі відбувається процес, іменований "котирування", що визначає вартість цінних паперів у результаті торгів, і процедура допуску до "котирування", відома як "лістинг".
Біржі дбають про систематичну взаємодію між учасниками з дотриманням принципів чесності. Вони не тільки регулюють проведення торгів, а й встановлюють стандарти для торгівлі, формують контракти та розв'язують розбіжності, що виникають між учасниками.
На чому заробляють біржі
Основний заробіток йде від комісії, що стягується з інвестора за кожну укладену угоду.
- Торгові збори, що утримуються при кожній укладеній угоді;
- Вступні внески;
- Оплата за можливість участі в торгах;
- Реалізація біржової інформації - наприклад, даних про рух цін на акції або інші цінні папери.
Як акції потрапляють на біржу
Акції компанії стають доступними на біржі, пройшовши процедуру первинного публічного розміщення (IPO).
Організація процесу IPO:
- Компанія, яка вирішила провести IPO, обирає інвестиційний банк або групу банків, які організовуватимуть і проводитимуть процес IPO.
- Разом із ними визначається кількість акцій, призначених для продажу, та їхня ціна.\
Продаж акцій на первинному ринку:
- Під час IPO акції надаються інституційним і роздрібним інвесторам на первинному ринку.
- Дохід від продажу акцій на первинному ринку (за вирахуванням комісій та інших витрат) спрямовується безпосередньо до скарбниці компанії.
Торгівля на вторинному ринку:
- По завершенні IPO акції стають доступними на біржі, де інвестори можуть купувати і продавати їх один одному.
- Компанія не отримує прямої вигоди від торгівлі акціями на вторинному ринку.
*детально про переваги інвестування в акції після IPO читайте в статті.
Попит і пропозиція
Біржа ретельно стежить за ланцюжком замовлень за кожною акцією, адже саме потік попиту та пропозиції визначає поточну вартість акції.
Наприклад:
- Інвестор А оголошує біржі про свою готовність придбати акції по $50. Це створює ордер на купівлю (bid) вартістю в $50.
> Ціна попиту = $50
> Інвестор Б висловлює готовність продати акції за ціною $51. Це створює ордер на продаж (ask) вартістю $51.
> Ціна пропозиції = $51
Співвідношення попиту і пропозиції формує спред (різниця між найвищою ціною, за яку покупець готовий придбати акцію, і найнижчою ціною, за якою продавець готовий її продати).
Коли інший інвестор ухвалює рішення виконати ордер на купівлю або продаж за вказаними цінами, укладається угода, і ціна акції фіксується. Найчастіше ціна останньої укладеної угоди служить поточною ринковою ціною акції.
Чи можна купити акції на біржі
Пряма купівля активів на біржі для роздрібних інвесторів вимагає виконання декількох етапів і використання брокерського рахунку.
- Відкриття Брокерського рахунку:
- Почніть з відкриття брокерського рахунку в обраній брокерській компанії.
- Заповніть необхідні форми та пройдіть процедури верифікації для підтвердження своєї особистості.
Як відкрити рахунок в американській компанії Interactive Brokers читайте в статті.
- Фінансове планування:
- Визначте суму коштів, яку ви готові інвестувати, і розробіть фінансовий план.
- Вибір активів:
- Вивчіть ринок і виберіть активи, в які ви плануєте інвестувати (акції, облігації, фонди тощо).
- Розміщення замовлення:
- Через брокерський рахунок розмістіть замовлення (ордер) на купівлю або продаж обраних активів.
- Виконання замовлення:
- Ваш брокер виконає замовлення на відповідній біржі від вашого імені.
- Моніторинг та Управління:
- Слідкуйте за ринковою ситуацією і своєчасно приймайте рішення щодо управління своїм портфелем.
Важливо зазначити, що роздрібні інвестори не можуть безпосередньо купувати активи на біржі; вони роблять це тільки через брокера, який виконує замовлення та обслуговує інвестиційні потреби.
Різниця між брокером і біржею
Біржа - це організований ринок, де учасники можуть здійснювати купівлю та продаж різних активів.
У світі виокремлюють 18 основних фондових бірж з капіталізацією, що вимірюється мільярдами і навіть десятками трильйонів доларів.
Для прикладу, якщо ви вирішуєте придбати акції американської компанії Apple, ви можете звернутися до кількох бірж NASDAQ, London Stock Exchange або NYSE. І щоб уникнути необхідності реєстрації на кожній біржі окремо, інвестору необхідний брокерський рахунок.
Брокер - це посередник, який полегшує інвесторам проведення операцій на біржі. Крім того, деякі брокери надають професійні аналітичні дані, організовують страхування коштів і надають інші послуги, що сприяють ефективному управлінню інвестиціями.
Кому належать біржі
Фондові біржі спочатку були організовані як саморегульовані установи, якими володіли і управляли їхні трейдери, брокери і маркет-мейкери. Нещодавно відбулися зміни в цій динаміці, коли біржі почали викуповувати своїх членів, пропонуючи акції громадськості через IPO.
На сьогодні більшість великих бірж є публічними компаніями, включно з Нью-Йоркською фондовою біржею (NYSE) і Групою CME. Цей крок відкриває можливість широкому колу інвесторів отримати у власність і взяти участь у розвитку ключових фінансових інститутів. Такий перехід від саморегуляції до публічної власності свідчить про постійну еволюцію фінансового сектору та його пристосування до змін у сучасному економічному середовищі.
Коментарі ()