Як розрахувати потенційний прибуток і ризики перед початком інвестування

Початківцям-інвесторам, які збиваються з толку в різноманітті активів і намагаються розібратися в основах, важко визначити прибуток і ризики вкладень. Тому спробуємо розібратися у цьому питанні та пояснити базові принципи простими словами.

Чому важливо розраховувати прибуток і ризики наперед?

Перед тим, як вкласти гроші, потрібно зрозуміти дві речі: скільки ви можете заробити і що можете втратити. Потенційний прибуток надихає, а свідомість про ризики допомагає уникнути поспішних рішень і зберегти капітал. Інвестиції – це завжди баланс між бажанням до доходу та обережністю, і правильний розрахунок допомагає знайти оптимальну точку, а також диверсифікувати ризики в інвестуванні.

Інвестиційний горизонт і його вплив на ризики

Перед тим, як приступати до розрахунків, задайте собі запитання: чому саме ви інvestуєте? Хочете здійснити дороге подорожнє через 3 роки, купити будинок через 5 років або забезпечити собі стабільний дохід на пенсії через 20 років? Горизонт інвестування визначає, як ви будете оцінювати доходність та враховувати можливі втрати.

Цілі в інвестуванні можна розділити на три категорії:

• Короткострокові (1-3 роки). Підійдуть консервативні інструменти, такі як облігації або банківські депозити. Прибуток буде скромнішим, але ризики мінімальними.
• Середньострокові (3-10 років). Можна розглянути акції, ETF або нерухомість. Доходність вища, але і коливання цін активів відчуваються сильніше.
• Довгострокові (10+ років). Це територія агресивних інвестиційних стратегій – акції росту, венчурні проекти та подібні активи. Потенціал прибутку максимальний, але і ризики значні.

Розрахуйте потенційний прибуток

Потенційний прибуток – це те, скільки ви можете заробити при благополучному сценарії. Для цього потрібно знати очікувану доходність інструменту.

Один із головних методів визначення потенційного прибутку – це розрахунок відсоткової доходності. Багато інструментів мають фіксовану або прогнозовану доходність. Наприклад, банківський депозит в Україні може приносити 10% річних, в країнах ЄС – 3-4%. А середня історична доходність ринку акцій (наприклад, індекс Euro Stoxx 50) становить приблизно 4-6% річних з урахуванням інфляції.

Формулу розрахунку інвестиційного прибутку можна подати так:

Прибуток = сума інвестицій × (доходність в % ÷ 100) × кількість років

Наприклад, ви вклали 10 000 євро під 3% річних на 5 років.

Прибуток = 10 000 × 0,03 × 5 = 1 500 євро. Ітог: 11 500 євро.

Ще один варіант визначення потенційного прибутку – розрахунок складних відсотків. Якщо ви реінвестируєте доход (наприклад, дивіденди), використовуйте формулу складних відсотків:

Кінцева сума = початкова сума × (1 + доходність в % ÷ 100) ^ кількість років

Наприклад, ті ж 10 000 євро під 3% на 5 років з реінвестуванням:

10 000 × (1 + 0,03)⁵ ≈ 11 593 євро. Прибуток ≈ 1 593 євро.

Для акцій або більш волатильних активів доходність не фіксована. Тому, розроблюючи стратегію інвестування, потрібно прогнозувати кілька сценаріїв:

• оптимістичний (наприклад, +15% на рік);
• базовий (+6%);
• пессимістичний (-3%).

Це покаже діапазон можливих результатів вашого інвестування.

Оцініть ризики

Риск – це шанс втратити частину або всі вкладення. Чим вища потенційна прибутковість, тим вищі ризики.

Методи оцінки інвестиційних ризиків:

• Аналіз волатильності. Це показник коливань ціни актива. Наприклад, у депозитів волатильність мінімальна, майже нульова, тому ризики дуже низькі. У акцій навпаки волатильність висока, ціна акцій може впасти на 20-40% протягом року. Дослідіть історичні дані: якщо актив падав на 25% у минулому, будьте готові до такого сценарію.
• Аналіз ліквідності. Чи можете ви швидко продати актив без значних втрат? Акції великих компаній ліквідні, і продати їх можна дуже швидко при необхідності. А нерухомість або доля в стартапі мають низьку ліквідність.
• Аналіз економічних факторів. Інфляція, зміни ставок Нацбанку, економічні кризи – все це впливає на доходність. Наприклад, доход від облігацій може зменшитися через ріст інфляції, а акції впасти через рецесію.

Не менш важливо визначити особистий ризик. Скільки ви готові втратити? Не інвестуйте гроші, які знадобляться вам протягом найближчого року або декількох років. Оцініть свою фінансову підушку безпеки і визначте суму, з якою ви можете розлучитися без серйозних наслідків.

Порівняйте прибуток і ризик

Одним із способів аналізу співвідношення доходності та ризиків інвестицій є коефіцієнт Шарпа. Він вимірює доходність на одиницю ризику.

Чим вищий коефіцієнт Шарпа, тим більш привабливим вважається актив для інвестування.

Наприклад, передбачуваний прибуток від інвестицій становитиме 10%, стандартне відхилення доходності – 5%. Коефіцієнт = (10 - 2) / 5 = 1.6 (якщо припустити, що безпечна ставка становить 2%).

Або інший приклад: очікуваний прибуток становитиме 15%, а стандартне відхилення доходності – 20%. Коефіцієнт = (15 - 2) / 20 = 0.65.

Значення коефіцієнта:

• Вище 1 – прибуток хороший, а ризик умірений.
• Близько 0 або менше – не дуже добрий результат, або прибуток малий, або ризик занадто великий.
• Від'ємний – інвестиція неприбуткова.

Розрахунок потенційного прибутку і ризиків – це ваш провідник у світі інвестицій. Він не гарантує успіху, але допомагає приймати обґрунтовані рішення. Дізнатися більше про те, як зібрати диверсифікований інвестиційний портфель, як збалансувати ризики та прибуток, ви можете на консультації. Моя команда допоможе розрахувати ризики від цікавлячих вас інвестицій та обрати ефективну стратегію дій.